分类收集。为了处理与利用的方便，应据不同材质加以分类收集，如不同种类的铸铁或铸钢、不同牌号的各类钢材、不同种类的有色金属或合金等，均应分门别类进行收集和存放，然后按不同性质加以处理和回收利用。
各种废旧工具，如链刀、锯条、铣刀、拉刀等，均可加以修复或改制成其它刀具再度使用。对于陈旧报废的机械设备，应尽可能将全部零部件拆卸下来，并按用途详细分类，以便重新用于生产。其中，一些完好的通用零部件可直接用于生产，较次的可经加工处理后再用。对于表面有金属镀层的零件，通常表面已部分损伤而不能直接应用，此时可采用电化学退镀法进行退镀处理，一方面将母体金属重新利用，另一方面可以回收各种贵重的有色金属。
大量的金属切屑产生于车、铣、刨、钻等加工工序，其中主要是钢铁切屑。在实际生产中，要按钢铁牌号进行分类比较困难。通常只能混在一起回炉熔炼，这样只能炼出品位很低的合金钢，而且熔炼过程中直接损耗率很高，因而是很不经济的。
目前国外已经出现利用切屑的新方法：一种是将切屑直接在1000～1200℃的高温下进行热冲压制成新的零件，废物利用率可达。另一种方法是将切屑直接加工成钢粉制件而不经熔炼铸造。先用汽油或煤油洗去切屑上的油污，然后装入球磨机或振动式磨机内，添上酒精磨碎，直至粒度达到要求。制得的钢粉用合成橡胶煤油溶液拌匀，再用500吨压力机压成毛坯，然后进行热锻或热轧。用这种工艺制造的刀具，寿命及稳定性比标准刀具高二倍。